又一波中小银行“降息”来袭 为什么降这么多？

新一轮存款利率下调周期仍在持续。近日，广西、河南等地多家中小银行宣布下调存款利率。整体来看，不同期限利率降幅在5BP~40BP，其中三年期、五年期的降幅更大，且经过此番调整后，部分中小银行三年、五年两个期限利率降为一致。

记者注意到，部分银行年内已进行了数次存款利率下调。例如，广西柳城农商行的存款挂牌利率年内已进行了三次调整，其中整存整取三年期、五年期年初分别为3.25%、3.35%，目前均降至2.60%。

据国家金融监督管理总局数据，今年二季度商业银行净息差为1.54%，与一季度持平，也是2022年以来首次环比企稳，但仍偏离1.8%的警戒水平。在此背景下，存款利率下调有助于银行降低负债端的成本，缓解净息差压力。

部分中小银行年内已多次下调存款利率贺州桂东农村合作银行公告自8月21日起调整人民币存款挂牌利率，记者对比此前自3月15日起执行的挂牌利率发现，当前该行整存整取三个月由1.45%调整至1.30%，下降15BP;六个月由1.60%调整至1.50%，下降10BP;一年期由2.0%调整至1.90%，下降10BP;二年期由2.15%调整至2.10%，下降5BP;三年期由2.9%调整至2.7%，下降20BP;5年期由3.0%调整至2.8%，下降20BP。

广西阳朔农商行此前于7月1日调整了存款挂牌利率，不到两个月，该行再度进行了部分期限利率的调整。8月21日起，该行整存整取一年期由2.15%降至2.05%，下降10BP;二年期由2.55%降至2.35%，下降20BP;五年期由3.0%降至2.8%，下降20BP。

记者注意到，部分银行年内已进行了数次存款利率下调。

例如，广西柳城农商行的存款挂牌利率年内已进行了三次调整，其中整存整取三年期、五年期年初分别为3.25%、3.35%，目前均降至2.60%。

具体来看，2月21日起，该行整存整取两年期由2.55%降至2.30%，三年期、五年期分别由3.25%降至3.20%、3.35%降至3.20%。5月21日起，该行一年期由2.10%降至2.0%，三年期、五年期由3.20%分别降至2.8%、3.00%。8月21日起，该行三年期、五年期利率再度调降，分别由2.80%降至2.60%，3.00%降至2.60%。

桂林国民村镇银行年内进行了四次存款产品执行利率的调整。具体来看，2月21日起，该行整存整取6个月由2.05%降到1.95%，二年期由2.75%降到2.55%，三年期、五年期均由3.3%降到3.2%。5月21日起，该行再次调整多个期限存款执行利率，其中6个月降至1.80%，一年期为1.90%，二年期降至2.30%，三年期降至2.80%，五年期降至3.10%。

而在6月的传统揽储时节，该行曾上调过部分短期限的存款利率，6月5日起，该行整存整取一年期上调至2.15%，二年期上调至2.55%。最新的调整中，该行自8月27日起，整存整取一年期再度下调至2.05%，二年期再度下调至2.35%，此外，五年期也降至2.80%，与此前公布的三年期利率持平。

此外，记者注意到，多家中小银行此番存款利率的调整并不局限于整存整取品种，以前述广西阳朔农商行为例，该行零存整取、整存零取、存本取息的挂牌利率调整为，三年期由1.70%降到1.65%，五年期由2.10%降到2.05%，协定存款由1.265%降到1.25%，7天通知存款由1.485%降到1.45%。

还有部分银行将于9月进行存款利率下调，范县德商村镇银行公告称，根据河南省利率自律机制的相关规定及该行实际业务需求，该行存款产品执行利率将进行调整，新利率生效日为2024年9月2日。其中，个人定期存款3个月由1.60%降至1.55%，6个月由1.80%降至1.75%，1年期由2.25%降至2.05%，2年期由2.4%降至2.25%，3年期由2.8%降至2.55%，5年期由2.8%降至2.5%。此外，协定存款由1.65%降至1.05%，7天通知存款由1.55%降至1.45%。

分析师：存款利率仍有下调空间银行纷纷下调存款利率的背后是难掩的息差承压窘境。据国家金融监督管理总局数据，今年二季度商业银行净息差为1.54%，与一季度持平，也是2022年以来首次环比企稳，但仍偏离1.8%的警戒水平。在此背景下，存款利率下调有助于银行降低负债端的成本，缓解净息差压力。

本轮存款降息始于7月25日六大国有行集体宣布调整人民币存款挂牌利率，自2022年4月存款利率市场化调整机制建立以来，以大行为首进行的存款挂牌利率下调已进行了五轮，分别在2022年9月15日、2023年6月8日、2023年9月1日、2023年12月22日、2024年7月25日。从前几轮存款利率下调节奏来看，均是大行领头，股份行、城商行、农商行等陆续跟进。

根据融360数字科技研究院监测的数据，2024年7月，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.481%，6个月期平均利率为1.689%，1年期平均利率为1.817%，2年期平均利率为1.94%，3年期平均利率为2.339%，5年期平均利率为2.295%。

同6月相比，各期限存款平均利率均下跌，其中3个月期下跌8.4BP，6个月期下跌8.1BP，1年期下跌8.3BP，2年期下跌16.7BP，3年期下跌16.8BP，5年期下跌13.8BP。

融360数字科技研究院艾亚文在报告中提及，继国有、股份制银行下调挂牌存款利率后，大部分城商行等也随后跟进，体现了银行业在政策引导及市场利率自律机制下的协调行动，对利率更加敏感。“央行近期已超预期降息，在低通胀背景下，实际利率仍处于高位，实体融资成本较高，国内降准降息仍然可期，存款利率仍有下调空间。”